Fond de Recherche Quantitative
Le Fonds de Recherche Quantitative du Club de Trading HEC est une initiative étudiante dédiée à la recherche, à la mise en œuvre et à la validation de stratégies de trading. Encadré par des enseignants-chercheurs, ce fonds offre un cadre structuré qui fait le lien entre la théorie académique et la recherche quantitative appliquée.
Cette année, le fonds est organisé en trois équipes de recherche. L'une se concentre sur les stratégies multifactorielles, une autre sur les stratégies de prévision et la troisième sur les stratégies fondées sur la cointégration. Chaque équipe explore des approches quantitatives distinctes tout en contribuant à un cadre de recherche cohérent et collaboratif.
Stratégie d'investissement systématique
La stratégie d'investissement factorielle est développée et gérée dans le cadre d'un projet de recherche mené par des étudiants au Club de Trading HEC. Elle repose sur l'étude systématique de facteurs d'investissement reconnus tels que la valeur, le momentum, la faible volatilité, la qualité et la taille. Ces facteurs ont fait l'objet de nombreuses publications scientifiques et sont largement utilisés dans la gestion d'actifs professionnelle.
Les étudiants développent et mettent en œuvre une stratégie d’investissement multifactorielle intégrant plusieurs sources de rendement complémentaires au sein d’un même portefeuille. Appuyée sur une démarche de recherche structurée, une construction de portefeuille disciplinée et un processus de rééquilibrage rigoureux, cette approche vise à transposer les concepts théoriques issus de la littérature académique à des données de marché réelles, tout en renforçant les compétences quantitatives, analytiques et de gestion du risque.
Stratégie de pair trading basée sur la cointégration
La stratégie de pair trading repose sur un cadre fondé sur la cointégration afin d’identifier des paires d’actifs présentant une relation stable à long terme. En se concentrant sur les mouvements de prix relatifs plutôt que sur la direction générale du marché, la stratégie cherche à détecter des écarts temporaires par rapport à l’équilibre susceptibles de créer des opportunités de trading.
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Lorsque de tels écarts apparaissent, des positions long/short sont mises en place afin de tirer parti du retour à la moyenne tout en maintenant une exposition neutre au marché. Cette approche permet aux étudiants d’explorer les techniques d’arbitrage statistique et met l’accent sur la validation rigoureuse des modèles, la gestion du risque et une exécution disciplinée.
Stratégie quantitative de trading sur le Forex
La stratégie Forex repose sur une analyse systématique des marchés des changes à l’aide de méthodes quantitatives et de techniques d’apprentissage automatique. Elle cible les principales paires de devises sur des marchés fortement liquides et intègre des données de marché, des indicateurs macroéconomiques ainsi que des sources d’information alternatives afin de simuler des prévisions de prix.
Les étudiants développent et testent des modèles prédictifs permettant de générer des signaux de trading, puis en évaluent la performance au moyen de procédures de backtesting structurées. Cette stratégie met l’accent sur la robustesse des modèles, la validation hors échantillon et une gestion rigoureuse du risque, offrant ainsi une expérience pratique de l’application de l’apprentissage automatique aux marchés des changes.